据 [动察 Beating](https://t.me/OneMillion_AI) 监测，**《The Information》梳理了中国 AI 芯片格局**：除华为外，寒武纪、海光、摩尔线程、沐曦、天数智芯（Iluvatar CoreX）、壁仞、平头哥、昆仑芯等**至少 10 家公司**已同步出货；其中**过半已上市**。平头哥与昆仑芯也在**积极准备 IPO**。
—
## 客户版图扩大：从国资到互联网巨头
早期客户主要集中在国资单位；如今已扩展到**阿里巴巴、字节跳动、腾讯**等。
这些大厂不仅采购芯片，还会派遣自家工程师参与协同优化，帮助改进芯片软件与适配工作，进而让**设计公司的收入更稳定**，同时获得**更贴近真实业务**的反馈循环。
—
## 市场份额与增速：本土厂商加速上台阶
Bernstein 估算，**2025 年英伟达与华为在中国 AI 芯片市场各占约 40%**。但英伟达在中国的占比今年可能明显下滑，预计降至**约 8%**。
与此同时，本土 AI 芯片公司收入预计将从**2023 年约 20 亿美元**，增长到**2028 年约 820 亿美元**。
—
## 路线选择：不硬刚训练，集中发力推理
在路线策略上，多数本土芯片公司并未打算在**训练芯片**上与英伟达进行正面较量，而是把重点放在**推理（Inference）**。
由于单卡性能仍有差距，它们通过**更大的芯片集群**与**网络技术**来弥补，把**上百万次推理请求**跑得更稳定、成本更低。
—
## 两大卡点：产能与软件适配
本土进展主要集中在两处关键瓶颈：
1. **产能**
寒武纪、海光较早锁定国内代工产能；后来者仍在追赶布局。
2. **软件与生态**
例如寒武纪与天数智芯，将**兼容 CUDA 的代码适配**列为优先级，尽量让开发者切换成本更低、改动更少。
此外，天数智芯在台积电流片；百度昆仑芯此前使用三星代工。两条供应链都涉及美国技术要素，容易受到出口管制影响，从而**压低对华芯片的性能上限**。
因此昆仑芯已与**国内代工厂接洽转单**。
—
## 另一条打法：硬件 + 编译器 + 软件一体调优
相比之下，**阿里平头哥**与**百度昆仑芯**采取更“系统化”的路径：硬件、编译器与软件一起协同优化。
从**2025 年初**起，两家已在使用自研芯片训练**部分自家模型**。
华为今年推出的 **Ascend 950PR** 也按推理工作负载切出多个版本；DeepSeek 则与华为更直接地联调，让**新模型上线当天就能在昇腾硬件上运行**。
—
## 供应链升级：国产 HBM 与下一代对标
供应链同样在加速补齐。
在**2024 年美国切断对华高端 HBM 供应**后，华为与天数智芯正在测试**国产 HBM3**，并与自家 AI 处理器进行组合验证。
总体来看，多数中国领先芯片已追平或超过英伟达针对中国市场改造的 **H20**。
天数智芯与壁仞也在推进对标 **H200** 的下一代产品；而 **H200** 目前仍被视为美国允许英伟达对华销售的最强型号。
原创文章，作者：admin，如若转载，请注明出处：https://www.23btc.com/172570/
