QCP Capital 在 6 月 3 日发布最新市场分析指出,比特币本周出现剧烈波动,累计下跌约 11.6%,未能重新站稳关键上涨区间。与此同时,MicroStrategy 罕见抛售 32 枚比特币用于支付优先股股息,尽管规模不大,却打破了市场对其「永不卖出」的固有预期,进一步加剧了情绪波动。
正文解读
宏观层面,中东冲突升级推高国际油价,叠加美国强劲就业数据削弱了美联储降息预期,利率长期维持高位的概率上升。加密市场正处于去杠杆进程,不利的宏观环境使比特币这类高贝塔资产承受额外压力。
期权市场数据反映出浓厚的防御情绪。30 天平值隐含波动率已升至 41.4,短期结构出现倒挂,风险逆转指标大幅为负,显示市场更倾向购买下行保护而非追涨。
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