核心摘要
Aletheia Capital 分析师近日大幅上调 SK 海力士目标价至 530 万韩元（约合 3500 美元），较当前股价隐含约 125% 的上涨空间。该目标价基于 10 倍 2027 财年预期自由现金流及 10 倍市盈率估值，远高于市场共识平均的 260 万至 270 万韩元。
要点
- 目标价 530 万韩元，较当前股价有约 125% 上涨空间
- 基于 10 倍 2027 财年预期自由现金流及 10 倍市盈率
- 远高于市场共识均值 260-270 万韩元
正文解读
AI 硬件带来的内存内容激增是此次上调的核心驱动力。分析师指出，AI 计算对高带宽内存（HBM）的需求持续攀升，DRAM 的平均销售价格预计在 2026 至 2027 年将保持上涨趋势，HBM 已成为 AI 基础设施中的关键组件。这一结构性变化正在推动 SK 海力士营收与自由现金流的强劲增长。
Aletheia Capital 是一家总部位于香港的独立投资咨询公司，成立于 2018 年，业务涵盖亚洲股权研究、宏观策略、投资顾问及金融科技服务。其此次给出的目标价大幅偏离市场共识，反映出对 AI 存储赛道长期增长前景的乐观押注。
原创文章，作者：admin，如若转载，请注明出处：https://www.23btc.com/190421/
