核心摘要
英伟达近期在光通信领域的供应链布局引发了行业关注。据 Serenity 方面发文指出，英伟达已经全面锁定 EML（电吸收调制激光器）产能，导致全行业出现供应瓶颈；如今英伟达又采用相同策略，通过 LITE、COHR 等厂商，甚至可能包括 MRVL 及 Celestial 的长期供应合约，进一步锁定了 CW 激光产能。
正文解读
在这一背景下，AMD 正在紧急抢购 CW 激光供应，但包括 AMD、AMZN、META 在内的多家超大规模云厂商反应迟缓，导致自身发展受到严重制约。Serenity 分析认为，当前相关产品的供应链格局已经相当紧张。
从供应商方面来看，Lumentum / Coherent 等主要厂商已被 EML 合同锁定，市场上剩余的独立或 merchant 供应商已经极为有限，主要包括 AOI、MTSI、SIVE 等少数几家企业。各方只能在这有限的选择中争抢产能资源。AAOI、SIVE 等与独立 CW 激光相关的公司也因此成为市场争夺的焦点。
要点：英伟达通过锁定 EML 及 CW 激光产能，策略性地构建供应链形成压制；AMD 及多家 hyperscalers 因响应滞后，面临供应受限困境；独立供应商成为抢手资源，相关厂商市场地位有望受益。
原创文章，作者：admin，如若转载，请注明出处：https://www.23btc.com/190478/
