核心摘要
根据集邦咨询最新存储器产业调查，2026年第一季人工智能与数据中心需求持续加剧全球存储器供需失衡，原厂议价能力进一步增强。集邦咨询据此全面上修第一季DRAM、NAND Flash各产品价格季成长幅度预估，整体Conventional DRAM合约价从此前公布的季增55-60%大幅上调至90-95%，NAND Flash合约价则从季增33-38%上调至55-60%。
正文解读
此次价格上修幅度远超市场预期，反映出AI及数据中心对存储芯片的需求正以超乎想象的速度攀升。随着大模型训练与推理需求的持续爆发，高性能存储器成为算力基础设施的关键瓶颈之一，原厂在议价中的主导地位日益巩固。
集邦咨询指出，当前存储器市场供需紧张局面短期内难以缓解，不排除价格仍有进一步上修空间。从供给侧来看，三大原厂在产能扩张上保持谨慎，优先将资源分配给高利润的HBM及企业级SSD产品，导致传统DRAM与NAND Flash供应持续偏紧。
从需求侧分析，云服务厂商资本开支持续向AI基础设施倾斜，服务器内存与存储需求强劲。与此同时，终端消费电子市场复苏缓慢，但AI PC和AI手机等新兴品类有望在下半年逐步放量，进一步拉动存储器需求。
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