核心摘要
Serenity 发文纠正了市场对 SIVE 的一个普遍误解——将其仅仅视为 CPO 纵向扩展的激光供应商。Serenity 指出，SIVE 的激光器实际上覆盖了可插拔光模块、CPO 横向扩展、CPO 纵向扩展以及 NPO 等所有下一代光连接架构。最有力的佐证来自 Sivers 与 JBL 的合作：双方联合开发了采用 CW 激光器的 1.6T 光收发器，有效绕开了 EML 的产能瓶颈，且功耗更低。Jabil 管理层将其描述为护城河相当深。
正文解读
Serenity 透露，Jabil 公告后，其他可插拔光模块厂商已主动联系 SIVE，目前应处于联合开发或认证阶段，这些进展尚未公开，随时可能形成新公告。由于除 Lumentum 外大多数光模块厂商并非垂直整合，Sivers 的独立激光器供应地位因此更显关键。
从更长的时间线来看，CPO 横向扩展预计将于 2026 年下半年启动，POET 是代表案例之一，SIVE 是其激光供应商。CPO 纵向扩展则预计在 2027 年下半年由 Ayar 和英伟达和英伟达和英伟达 NVLink CPO 生态驱动规模放量——这是整个光连接赛道的核心放量节点。Serenity 表示，从供应链图谱来看，SIVE 在这一节点上碾压所有玩家，因为他们很可能早在多年前就已与 Marvell Celestial、Lightmatter、Lightelligence 等公司展开设计合作。此外，在代工厂如格芯，SIVE 已是参考激光器；O-Net；同时，O-Net 等大型厂商正基于 SIVE 构建 ELS 方案，目标指向亚洲超大规模云商的供应链。
要点
- SIVE 的激光器覆盖可插拔光模块、CPO 纵向/横向扩展及 NPO 全系列架构
- Jabil 合作验证了其在 1.6T 光收发器绕开 EML 瓶颈，功耗更优，护城河较深
- 2027 年下半年 CPO 纵向扩展放量为行业核心节点，SIVE 提前介入多个设计合作，可能成为几乎所有新型光连接架构的激光器来源
原创文章，作者：admin，如若转载，请注明出处：https://www.23btc.com/192464/
